Почему растёт интерес к инвестициям и как сделать первый шаг?
Инвестиции перестали быть темой только для профессионалов. Почему россияне всё чаще интересуются ценными бумагами, с какой суммы начинать и как не совершить ошибки? Об этом в интервью «Бизнес ФМ Краснодар» рассказал Вадим Горкунов, инвестиционный консультант ВТБ «Мои инвестиции»
По данным Московской биржи, к началу года число частных инвесторов в России превысило 41 млн человек. Только за прошедшее лето вложения физлиц в акции выросли более чем в 3 раза — до 85 млрд рублей. При этом общий объём вложений в ценные бумаги снизился на 11% год к году, а структура портфелей заметно сместилась: облигации по-прежнему занимают около 78% всех вложений физлиц. На фоне снижения ключевой ставки и падения ставок по вкладам всё больше людей задумываются о том, чтобы начать инвестировать, но боятся потерять деньги. Как сделать первый шаг, с какой суммы разумно стартовать, какие ошибки совершают новички чаще всего и за что именно стоит платить профессионалу — об этом мы поговорили с Вадимом Горкуновым, инвестиционным консультантом «ВТБ Мои инвестиции».
— Здравствуйте, Вадим!
Вадим Горкунов: Здравствуйте, Георгий!
— Вадим, расскажите, кто такой инвестиционный консультант и чем он занимается?
Вадим Горкунов: В первую очередь это сотрудник финансовой организации, который помогает разобраться в финансовых продуктах инвестиционной компании или банка. Понятия «брокер» и «консультант» — разные вещи. Брокер — это юридическое лицо, организация, которая дает розничному инвестору доступ к бирже. А инвестиционный консультант — это человек, который помогает розничному инвестору сделать вложения в эти финансовые инструменты.
Может ли инвестиционный консультант и брокер быть одним лицом? На данный момент нет. Всё-таки это разные категории. Брокер, повторюсь, — это организация, которая предоставляет выход на биржу юридическому или физическому лицу, а инвестиционный консультант — тот, кто подбирает решения для этих лиц.
— Сегодня мы будем преимущественно говорить о физлицах. Как сегодня устроен инвестиционный рынок для физических лиц?
Вадим Горкунов: Рынок устроен таким образом, что физическое лицо может найти для себя достаточно много продуктов исходя из своих потребностей. Например, если физическое лицо захотело прийти на фондовый рынок, на биржу и проинвестировать, какие его шаги? В первую очередь он должен выбрать брокера, с которым будет работать и который будет удовлетворять тем или иным критериям. Каким? Чаще всего это наличие мобильного приложения, размер комиссий, удобство, наличие консультанта и поддержки. Это тоже немаловажно на начальном этапе. После этого он открывает брокерский счёт и определяет сумму, с которой будет работать. Но помимо этого у брокеров очень развит процесс обучения. Вы не останетесь один на один с брокерским счётом. Для вас будут доступны базовые программы, по которым вы сможете изучить азы инвестирования.
В целом, если сравнивать инвестирование 10 лет назад и сейчас, в нашей стране сделан большой шаг вперёд с точки зрения удобства инвестирования.
— А почему люди обращаются к инвестиционному консультанту? Что они не могут или не хотят делать самостоятельно и почему для этого нужен специалист?
Вадим Горкунов: Как и в любой отрасли, специалист с большим опытом может сразу сориентировать и предостеречь от ошибок и опасностей. В данной ситуации ошибки и опасности напрямую влияют на потерю денег, которые вы, возможно, долго копили или не хотите терять. Инвестиционный консультант своей основной задачей видит то, чтобы предупредить, объяснить и правильно направить частного инвестора.
Это как с врачом: если провести аналогию, мы хотим получить лечение того или иного заболевания и идём к специалисту, который всё раскладывает по полочкам, расписывает лечение, составляет назначения. Вы берёте готовый шаблон, основанный на вашем анализе, применяете его, выздоравливаете и находитесь в хорошем настроении. Так и здесь. Вы приходите, мы разрабатываем определённый список вопросов и анкетирование под вас и выдаём именно ваш личный индивидуальный шаблон, как вам в данной ситуации можно поступить. Вы можете самостоятельно начать работу. Но могу сказать, что человек, который приходит без изучения материала, просто уверовав в свои силы, совершает достаточно много ошибок, которые приводят к серьёзным потерям. Я бы не рекомендовал так делать. Лучше действовать постепенно, своевременно, не ускоряя события.
— Вадим, расскажите, как изменился интерес россиян к инвестициям за последний год?
Вадим Горкунов:Интерес к инвестициям неуклонно растёт. С каждым годом количество частных инвесторов, открывших брокерские счета, увеличивается. На данный момент, по данным ЦБ, у нас 41 млн брокерских счетов. Но тут важно отметить, что в основном сейчас открывают брокерские счета для того, чтобы немного узнать, что такое мир инвестиций, не пополняя брокерский счёт. Напомню: 41 млн открытых брокерских счетов и 5,8 млн брокерских счетов, которые имеют активы. Если посмотреть динамику за последний год, количество активных счетов выросло на 18%. Это примерно 1 млн брокерских счетов, которые стали активными.
— А нужно ли иметь большой капитал, чтобы начать инвестировать? Какую сумму разумно направлять на инвестиции и в какой период?
Вадим Горкунов: На самом деле здесь не важен размер суммы. Важен сам подход к инвестициям: человек понимает, для чего он это делает, и уже от этого исходит. Начать инвестировать можно с тысячи рублей, то есть с небольшой суммы. Даже есть определённые инструменты, которые можно купить и за 3 рубля, поэтому размер первоначального капитала не имеет значения. В первую очередь нужно определить свою конечную цель — для чего это делается, и продумать тактику, стратегию.
Цели бывают разные. Можно рассматривать пенсионные накопления, смотреть далеко вперёд, обучение детей, просто образ и стиль жизни. Например, я последние 5 лет живу именно в таком стиле: любой доход, который ко мне поступает, от 10 до 20% сначала направляю на инвестиции, а потом разбираюсь с повседневными тратами. Поэтому всё зависит от дохода частного инвестора, но даже если у вас минимальный доход, это не стоп-фактор для того, чтобы начать инвестировать.
— А какие ошибки начинающие инвесторы совершают чаще всего?
Вадим Горкунов: Одна из самых распространённых ошибок — завышенные ожидания по доходности. Биржевые инструменты устроены так, что они каждый день изменяются в цене, мы видим достаточно широкие колебания. Один финансовый инструмент может вырасти на 5% за день, на 7% за день. Это создаёт иллюзию, что так будет постоянно. Начинающий инвестор зачастую может растворяться в этой иллюзии и начинать немного фантазировать на тему будущих доходов. Это одна из распространённых ошибок.
Вторая ошибка: не погружаясь глубоко в инструмент, начинающий инвестор начинает с ним работать и проводить какие-то операции. У каждого инструмента есть свои особенности. Не учитывая эти особенности, в какой-то момент можно попасть в ловушку. Например, есть ценная бумага, которая торгуется день ото дня на бирже, за исключением вечернего или ночного временного лага. А есть такие инструменты, как фьючерсы, которые торгуются поквартально либо помесячно, и дальше этот контракт исчезает. Дальше этот контракт можно либо переложить в другой фьючерсный инструмент, либо с ним расстаться. Но это инструмент сложный, он доступен только квалифицированным инвесторам и тем, кто прошёл специальное тестирование.
И вот таких особенностей, нюансов достаточно много. В данной ситуации лучше начинать работать с понятными, простыми инструментами, которые имеют меньше риска и сложностей. Но опять же повторюсь: на инвестиционный рынок приходят две категории людей — те, кто хочет заработать, приумножить, и те, кто хочет сохранить, диверсифицировать. В основном, как я уже описал, в ловушку инструментов попадают те, кто хочет приумножить, получить существенный доход здесь и сейчас. Видя эти колебания, он может создать иллюзию своего будущего дохода.
— Сейчас поговорим непосредственно об инвестиционном консультанте. Как вообще можно понять, что перед вами действительно профессионал, который может помочь?
Вадим Горкунов: Хороший вопрос. На самом деле инвестору нужно пообщаться с консультантом и услышать некоторые базовые тезисы, которые должны быть у любого инвестиционного консультанта. Можно спросить у консультанта о его профессиональной деятельности, образовании, повышении квалификации, о том, какие стратегии он ведёт, каким образом построена работа, с какими инструментами в целом он имеет опыт работы. Он расскажет, что существуют положительные и отрицательные сделки, как в этот момент может повести себя психология инвестора, объяснит четыре варианта поведения различной психологии инвестора на то или иное событие. Дальше он должен выявить потребности и цели своего клиента. Ключевой вопрос, который задаст инвестконсультант: «Зачем вы сюда пришли?» Инвестору следует ответить открыто, максимально честно.
После этого инвестиционный консультант может предложить несколько типов работы. Это основа. Если инвестиционный консультант глубоко проводит диалог при первой, второй, третьей встрече, которая может занимать 2 часа, с клиентом, это будет признаком профессионального подхода. Консультанту важно погрузиться в ситуацию клиента, и здесь важна каждая деталь.
— И, наверное, один из важных вопросов: за что именно платят инвестиционному консультанту?
Вадим Горкунов: В первую очередь за разработку тактики и стратегии, за экспертизу по компаниям, валюте, золоту, другим инструментам, за полученный доход и за своевременную реакцию на события, которые происходят на биржевом рынке.
— А как строится работа с клиентом от начала до конца? Я правильно понимаю, что сначала определяются цели, срок инвестирования и так далее? Есть какой-то пошаговый план?
Вадим Горкунов: Да, пошаговый план есть. Если клиент приходит с уже имеющимся портфелем, мы разбираем всю структуру активов в совокупности. Мы можем не говорить о суммах — важно понять, какую долю занимает каждый актив. Мы проговариваем цели клиента и его готовность к риску. Исходя из этого и процентного соотношения классов активов, мы можем обратить внимание на тот или иной инструмент. Например, я могу увидеть, что у инвестора достаточно много рискованных активов, при том, что к высокому риску он не готов. Тогда я могу предложить ему посмотреть на более консервативные, но в то же время достаточно доходные облигации федерального займа, государственные. Таким образом, мы снижаем риски и переводим фокус на инструмент, который сейчас является наиболее интересным.
— То есть я правильно понимаю, что к вам приходят люди, которые уже имеют какие-то активы, или есть те, кто приходит без ничего? «Я хочу начать инвестировать, помогите».
Вадим Горкунов: Если говорить конкретно обо мне, то ко мне, как правило, приходят инвесторы, которые уже имеют какую-то созданную структуру активов и хотят разобраться именно в классе биржевых активов, сделать какие-то шаги, может быть, первичные, может, вторичные. Некоторые клиенты хотят получить второе мнение. В основном мои клиенты такие.
Но у нас в банке система устроена таким образом, что и человек, который не имеет абсолютно никакого опыта, также может получить консультацию специалиста по всем аспектам инвестирования на начальном уровне.
Мнение эксперта не является инвестиционной рекомендацией.
Рекомендуем:
Популярное
В ЕДДС объяснили громкий звук в небе над Краснодаром
Санатории Сочи работают в обычном режиме после атаки на танкер
На Земле в конце недели ожидается магнитная буря
Глубину продажи билетов в Крым вернули
Очередь к Крымскому мосту со стороны Керчи выросла до 290 машин
Последние новости